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March 2009: Opportunities within China’s Economic Stimulus Plan

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In this issue we examine the massive RMB4 trillion stimulus package the Chinese central government announced last year as part of its efforts to boost the domestic economy. The new plans provides for increased infrastructure projects including railway and power plant construction, water resource management, environmental protection, and initiatives to aid China's large rural population. We also examine some of the tax reforms and subsidies the government has introduced in an effort to keep the growth rate above 8 percent. China is intent on spending all of the RMB4 trillion within the next two years and the effect that this huge stimulus will have on the nation is likely to be profound.

We also continue our monthly series on second- and third-tier cities in China, focusing this time on Jilin, Ningbo, Fuzhou, Yichang and Chengdu.



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