Joint Ventures in China – Immaterielle Vermögenswerte

November 11, 2009 Posted by China Briefing Reading Time: 7 minutes

Der vierte Teil unserer Serie: „Joint Ventures als strategische Investitionsmöglichkeit“

Von Chris Devonshire-Ellis und Richard Hoffmann

11. November – Nicht nur das Vermögen, sondern auch immaterielle Vermögenswerte spielen bei der Gründung und Führung eines erfolgreichen Joint Ventures in China eine Rolle. Dazu zählen auch kulturelle Werte, eine gesunder Menschenverstand und ein Verständnis für Recht und Finanzen. Bei der Bewertung eines geeigneten Joint Venture Partner stehen diese Punkte oftmals nicht auf der Checkliste. Dennoch gehört die Bewertung dieser immateriellen Vermögenswerte mit an erster Stelle, wenn Sie sich auf ein Joint Venture einlassen möchten.

Es wird viel darüber geschrieben, warum die Gründung eines Joint Ventures in China unbeliebt ist. Die meiste Kritik bezieht sich auf Verträge in China, die ungleiche Bedingungen zwischen dem chinesischen Partner und der ausländischen Seite billigen und auf das angeborene und größtenteils irrationale Misstrauen der Chinesen. Allerdings sind viele Joint Ventures in China sehr profitable, sowohl für die chinesische Partei als auch für den ausländischen Investor. Wir sollten es wissen. Abgesehen davon, dass wir Dienstleistungen für Unternehmensgründungen anbieten, prüft unsere Firma auch Unternehmungen in China und hat Einblick in deren Geschäftsbücher. Wichtig für den Erfolg sind immer auch immaterielle Vermögenswerte. Erfolgreiche ausländische Investoren haben das verstanden.

Lassen Sie uns zunächst einige dieser Werte betrachten, da sie der Schlüssel sind, um die Natur des scheinbaren Widerspruches zwischen Joint Ventures als ein gutes Investitionsinstrument im Vergleich zu Joint Ventures als eine schlechte Investition zu verstehen:

Unternehmensgründung in China als finanz- und steuergetriebene Frage
Die Unternehmensgründung in China, sei es eine Repräsentanz, eine Gesellschaft mit ausschließlich ausländischer Beteiligung, eine ausländische investierte Handelsgesellschaft oder ein Joint Venture, ist mehr mit Problemen steuerlicher Angelegenheiten, als mit rechtlichen Verfahrensschritten behaftet, wenn es um den Aufbau einer dieser Einheiten geht. Die rechtlichen Verfahrensschritte sind in China relativ gut definiert. Auch wenn sie sehr bürokratisch sind, ist es dennoch relativ leicht sie zu bewältigen, wenn Ihnen ein erfahrener Jurist zur Seite steht. Die steuerlichen und finanziellen Aspekte sind allerdings etwas anderes und benötigen zur Lösung professionelles Fachwissen. Details müssen mit besonderer Aufmerksamkeit betrachtet werden. Insbesondere ist die Beziehung zwischen Stammkapital und Gesamtinvestition zu verstehen. Außerdem sind Maschinen und andere Gegenstände als Kapital richtig zu bewerten und der Sozialversicherungsbeitrag für Mitarbeiter und Gewinnrückführungsmöglichkeit sind richtig zu berechnen. Weiterhin sollten die verschiedenen Steuermodelle erwägt werden, die Berücksichtigung von Einlagen, die zum Hinterlegen beim Zoll benötigt werden, die Ermittlung der Absatzsteuer, das eventuell bestehende Doppelbesteuerungsabkommen, das Erhalten von exportabhängigen Steuerrückerstattungen und so weiter. Wenn es sich um ein Joint Venture handelt, dann sind diese Angelegenheiten sogar noch komplexer. Der ausländische Investor muss an allen Sachverhalten beteiligt sein, nicht nur an den rechtlichen Schritten zur Gründung des Unternehmens. Wenn die finanziellen und steuerlichen Aspekte nicht angemessen behandelt werden, dann ist die Unternehmung vom ersten Tag an gefährdet. Eine finanziell effiziente Struktur steht in jeder Unternehmung an erster Stelle und vor allem in einem Joint Venture.

Ungleiche Bedingungen
Sollte es zu einem Prozess kommen, weil Ihr Joint Venture in China fehlgeschlagen ist, dann erwarten Sie nicht, dass sie von dem chinesischen Gericht genauso behandelt werden, wir Ihr chinesischer Partner. Gerichte sollten wenn möglich vermieden werden. Rechtliche Schritte einzusetzen sollte das letzte Mittel sein. Eine Anklage gegen Ihren eigenen Geschäftspartner in China (oder irgendwo anders) ist ein Indikator dafür, dass die Beziehung unwiderruflich zerbrochen ist und es eine dritte Partei bedarf, um die Differenzen zu verwalten. Es mag Ausnahmen geben – aber sie sind selten. Wegen der – leider oftmals bestehenden – ungleichen Bedingungen warnen wir davor, rechtliche Schritte in einem chinesischen Gericht gegen einen chinesischen Staatsangehörigen einzuleiten. Normalerweise können diese auch vermieden werden. Bei offensichtlichen Betrugsfällen des chinesischen Partners werden chinesische Gerichte fairer sein – aber nicht, wenn es “nur” um die Position des ausländischen Investors geht. Trotzdem werden Sie manchmal keine andere Wahl haben als den chinesischen Partner zu verklagen. Aber viele Probleme in China können ohne einen solchen Schritt gelöst werden, wenn beide Parteien des Joint Ventures dies wünschen und ein tiefes Verständnis für den Grund des Streites haben.

Mangelnde Aufmerksamkeit bei Due Diligence
Im Rahmen dieser Serie haben wir einige Aspekte der rechtlichen und der finanziellen Due Diligence erläutert. Doch viele ausländische Investoren scheren sich nicht um solche Ratschläge und werden sich ohne ausreichende Kontrolle auf ein Joint Venture einlassen. Vor allem in China, wo Kultur, Sprache und Systeme so anders sind, ist es bei weiten nicht klug seine Investitionsentscheidungen nur auf persönliche Beziehungen zu stützen. Wir finden, dass vor allem die finanzielle Due Diligence, wenn sie komplett durchgeführt wird, viele Erkenntnisse darüber geben kann, wie der potentielle lokale Partner sein Unternehmen führt, seine Mitarbeiter behandelt und seine steuerlichen und rechtlichen Verantwortungen trägt. Stellt sich heraus, dass diese Bereiche bereits in ihrem eigenen Unternehmen zu Problemen führen, dann werden sie wahrscheinlich auch zu Problemfeldern im Joint Venture. Es gibt gute Gründe für die Due Diligence. Wenn sie ignoriert und nicht durchgeführt wird, dann erhöht sich das Investitionsrisiko um ein vielfaches. Viele Probleme, die wir bei der Lösung von Schwierigkeiten bei Joint Ventures angesprochen haben, hängen von fehlender Due Diligence seitens des ausländischen Investors ab und hätten weitgehend vermieden werden können. Wenn eine Due Diligence unschöne Bereiche aufdeckt – einschließlich der der Rechtschaffenheit – dann können Sie sich immer noch für ein „Nein“ zum Joint Venture entscheiden. Besser kein Joint Venture gründen als ein schlechtes.

Fehler bei der Führungskraft des Joint Ventures
Viele ausländische Investoren investieren nicht ausreichend Zeit oder Fachwissen in den operativen Aspekt des Joint Ventures. Unserer Meinung nach muss der ausländische Investor einen Geschäftsleiter in dem Joint Venture positionieren oder die Konsequenzen riskieren, die durch das Fehlen einer ausländischen Führungskraft in China entstehen. Dem Unternehmen nur ab und zu mal einen Besuch abzustatten, auch mit einer scheinbaren Berichterstattung vor Ort, führt zu Schwierigkeiten. Sie sollten nicht einfach nur Geld in das Joint Venture stecken und es von dem chinesischen Partner leiten lassen, weil Sie nicht genügend Zeit finden. Wenn Sie Ihr Joint Venture nicht auf diese Weise führen, entstehen Probleme bei der Verwaltung, Rechnungslegung, Produktion und Qualität. Können Sie es sich nicht leisten einen Manager Vollzeit nach China zu schicken, um ihr Unternehmen zu leiten, dann sollten Sie erst gar nicht in China investieren. Behandeln Sie Ihr Joint Venture mit Respekt und schenken Sie den Kleinigkeiten Aufmerksamkeit. Die Risikowahrscheinlichkeiten werden dadurch stak reduziert, während die Erfolgschancen sich verbessern (vorausgesetzt, Sie beschäftigen eines anständige Manager und nicht irgendjemanden, der seinen Job nicht mag und darauf wartet China endlich verlassen zu können). Eine passende Person zu finden, sollte nicht schwierig sein. Die chinesische Sprache wird weltweit immer häufiger gelehrt und viele junge Ausländer streben nach China, um dort zu arbeiten.

Beteiligung der Regierung
Irgendwann wird es passieren: Sie werden einem örtlichen Beamten vorgestellt, vor allem in den äußeren Bezirken Chinas. Dieses Treffen ist dafür arrangiert Ihnen den Anschein zu geben, dass Ihre Investition bei der lokalen Regierung willkommen ist. Seien Sie dennoch vorsichtig. Auch wenn diese Menschen Gutes im Sinne führen sind sie trotzdem Unternehmer und haben Ihre eigenen Pläne.

Die zentrale Regierung gibt regionalen Regierungen immer noch Investitionsziele vor, die Sie erreichen müssen und diese werden weiter zu den lokalen Regierungsbeamten geleitet. Es kann sein, dass sie nicht mit Investitionsrechten vertraut sind und Ihnen daher schlechte Hilfe oder Beratung anbieten. Es ist zwingend notwendig, dass alle Anreize, wie eine rasche Bewilligung für die Landnutzung, Steuerentlastungen und andere Probleme, bei denen sie Ihnen „helfen“, noch einmal überprüft werden, damit Ihre Investition geschützt ist. Wir wurden über die Jahre mit zahlreichen Problemfällen konfrontiert bei denen es um ungehaltene Versprechen von lokalen Beamten ging. Anstelle der Versprechen erhielten die ausländischen Investoren meistens ganz andere Dinge, die oft negative Folgen für sie hatten. Wenn wir im Nachhinein zur Hilfe gerufen wurden, war es schon fast unmöglich noch Entschädigung zu erhalten. Stellen Sie sich eine große Investition in einer großen Stadt im Nord-Osten Chinas vor bei der eine Fabrik auf einem Grundstück gebaut wurde, das teilweise dem Militär gehört. Oder eine Fabrik wurde auf Boden gebaut, der für die Landwirtschaft reserviert ist und nicht für kommerziellen Nutzen. In beiden Fällen wurde dem Ausländischen Investor bei der Einholung einer Berechtigung von den Regierungsbeamten versichert, dass es kein Problem sei, dieses Land zu nutzen. Als die Investitionen durchgeführt und die Fabriken aufgebaut wurden, lag keine offizielle Erlaubnis vor. Dies hatte natürlich verheerende Folgen. Auch wenn Ratschläge von Regierungsbeamten kommen, nutzen Sie die Due Diligence um zu überprüfen, ob diese auch richtig sind.

Kultur
Bei der Gründung eines Joint Ventures in China treten regelmäßig kulturelle Probleme auf. Tatsächlich gibt es bei jeder Unternehmung in China kulturelle Schwierigkeiten. Diese müssen so weit wie möglich von einem ausländischen Manager vor Ort verstanden und geklärt werden. Wenn Sie sich nicht darum kümmern, können diese kulturellen Probleme ausgenutzt werden. Zum Beispiel sind Wanderarbeiter, die weit weg von Ihrer Heimatstadt wohnen dazu berechtigt zusätzlichen Urlaub während des wichtigen jährlichen Neujahrfestes in China zu nehmen, weil sie länger brauchen, um nach Hause zu reisen. Sie können bis zu 5-6 zusätzliche freie Tage bekommen, wenn sie weit weg im chinesischen Hinterland leben. Wenn Sie über solche Tatsachen nicht Bescheid wissen, kann dies zu Konflikten oder Missbrauch führen. Kulturelle Unterschiede bilden einen wichtigen Teil des Geschäftslebens in China. Sie sind nicht unüberwindbar, aber sie sind in einem Joint Venture nicht leicht ersichtlich. Wenn Sie Ihr Joint Venture mit eigenen Führungskräften vor Ort zu leiten, werden sie bessere kulturelle Beziehungen und gegenseitigen Respekt entwickeln. Dies wiederum führt zu mehr wirtschaftlichem Erfolg in China.

Weitere Hinweise
Dies sind nur einige der Punkte die beachtet werden müssen, wenn Sie ein Joint Venture in China gründen möchten. Ein gutes, professionelles Unternehmen ist in der Lage alle Fragestellungen mit Ihnen zu besprechen, kann beurteilen welche Angelegenheiten geprüft werden müssen und kann geeignete Mitarbeiter vor Ort bereitstellen, die den chinesischen Partner bewerten und Bericht erstatten können. Wir empfehlen Ihnen nicht irgendein Unternehmen einzustellen, das ein Subunternehmen für diese Arbeit einsetzt und keine Kontrolle über den Prozess besitzt. Die Fehlerwahrscheinlichkeit steigt in solchen Fällen stark. Wir empfehlen Ihnen nur mit Unternehmen zusammenzuarbeiten, die in China eine nachweisbare Erfolgsgeschichte haben und über geeigneten Ressourcen und Büros verfügen.

Chris Devonshire-Ellis ist der Gründer von Dezan Shira & Associates. Er lebte 21 Jahren in China. Chris besitzt über 17 Jahre Erfahrung in der Gründung von Joint Ventures in China, einschließlich einiger großen nennenswerten Unternehmen. Mittlerweile lebt er in Mumbai, Indien.
Richard Hoffmann ist Senior Associate bei Dezan Shira & Associates und besitzt sieben Jahre Erfahrung als Berater für ausländische Unternehmen. Richard schreibt Artikel für die Legal Ease column der Beijing Review, welche das erste englische nationale Nachrichtenmagazin in China ist. Er lebt in Peking, China.

Wenn Sie die Unternehmensberatungsabteilung von Dezan Shira & Associates kontaktieren möchten, um weitere Informationen über Joint Ventures und Unternehmensgründungen zu erhalten, senden Sie bitte eine Email an Richard.Hoffmann@dezshira.com.