Other BriefingsUmfrage des Deutschen Industrie- und Handelskammertages zum Geschäftsklima 2023/24: Die wichtigsten Ergebnisse
Die Konjunkturumfrage 2023/24 der Bundeswirtschaftskammer zeigt, dass die deutschen Unternehmen ihre Geschäftsaussichten für das Jahr 2023 mit Besorgnis betrachten, da sie Probleme wie das langsame Marktwachstum in China, den verstärkten Wettbewerb im Inland und das regulatorische Klima anführen. Die meisten der befragten Unternehmen, insbesondere alteingesessene Firmen, bekräftigten jedoch ihr Engagement auf dem chinesischen Markt und äußerten vorsichtigen Optimismus im Hinblick auf ein verbessertes Geschäftsklima im laufenden Jahr.
Die Deutsche Handelskammer in China hat am 24. Januar 2024 ihren jährlichen Business Confidence Survey (BCS) 2023/24 veröffentlicht.
In dieser Umfrage werden die Mitgliedsunternehmen zu einer Vielzahl von Faktoren befragt, die ihre Investitionsentscheidungen in China beeinflussen. Der BCS-Bericht gibt ein klares Bild über die aktuelle Stimmung deutscher Unternehmen in Bezug auf das derzeitige Geschäftsumfeld in China.
Die Unternehmen wurden zwischen dem 5. September und dem 6. Oktober 2023 zu ihren Erwartungen an die Geschäftsentwicklung in China im kommenden Jahr befragt. Die im Rahmen des Berichts befragten Unternehmen umfassten verschiedene Sektoren, von denen die folgenden am stärksten vertreten waren: Maschinenbau und Industrieausrüstung, Automobilindustrie und Unternehmensdienstleistungen.
In der diesjährigen Umfrage konzentrierten sich die Befragten vor allem auf Fragen im Zusammenhang mit dem langsamen Wachstum des chinesischen Marktes, dem verschärften Wettbewerb im Inland, den regulatorischen Herausforderungen und dem Risikomanagement.
In diesem Artikel gehen wir auf einige der wichtigsten Ergebnisse der Umfrage ein und geben einen Überblick über die Herausforderungen und Bedenken, mit denen sich deutsche Unternehmen derzeit in der chinesischen Geschäftswelt konfrontiert sehen.
Was hat die Umfrage 2023/24 ergeben?
Wachsender Optimismus für Chinas wirtschaftlichen Aufschwung
Die Ergebnisse: Der Bericht zeigt einen vorsichtigen Optimismus unter den in China tätigen Unternehmen, der auf ein langsamer als erwartetes Marktwachstum in der Region zurückzuführen ist.
Die Hälfte der Befragten nannte diesen Faktor als wesentlichen Grund zur Besorgnis für die Entwicklung ihrer Branche, was auf eine wahrgenommene Verschlechterung der Situation im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr hinweist. Aus den vorgelegten Statistiken geht hervor, dass insbesondere der Sektor der Unternehmensdienstleistungen eine Verschlechterung der Entwicklungsperspektiven für 2023 aufweist.
Die Umfrage zeigt auch den Trend, dass die Unternehmen ihre Hoffnungen auf eine Verbesserung der Geschäftslage auf das Jahr 2024 verschieben. Achtzig Prozent der Unternehmen räumten ein, dass sich die chinesische Wirtschaft derzeit auf einem Abwärtspfad befindet. Innerhalb dieser Gruppe äußerten sich jedoch rund 90 Prozent zuversichtlich, dass China innerhalb der nächsten fünf Jahre wieder ein robustes Wachstum erreichen wird. Folglich rechnete die Hälfte der Befragten mit einer jährlichen Expansion zwischen 5 und 20 Prozent.
Die Umfrage unterstreicht, dass die positiven Aussichten für das mittelfristige Wachstumspotenzial von der Größe des jeweiligen Unternehmens abhängen, wobei größere Unternehmen das Wachstumspotenzial ihrer Branche optimistischer einschätzen als kleine und mittlere Unternehmen.
Analyse: Die Aufhebung der Null-COVID-Politik im Dezember 2022 und die vollständige Erholung des normalen Betriebs der Lieferketten lassen die Anleger auf eine schnelle Erholung der chinesischen Wirtschaft hoffen.
Im Jahr 2023 verzeichnete die chinesische Wirtschaft ein Wachstum von 5,2 Prozent und übertraf damit das von der Regierung für das Jahr festgelegte Ziel von “rund 5 Prozent”. Trotz dieses Wachstums lag die Leistung mit durchschnittlich 8,89 Prozent immer noch deutlich unter den rasanten Wachstumsraten, an die das Land seit Jahrzehnten gewöhnt ist.
Faktoren wie die anhaltende Krise auf dem Immobilienmarkt, Kapitalabflüsse und demografischer Gegenwind haben sich negativ auf die Wahrnehmung der chinesischen Wirtschaft durch ausländische Investoren und Verbraucher mit geringem Einkommen ausgewirkt und ihr Vertrauen in die Entwicklungschancen des Landes verringert.
Wie aus der chinesischen Central Economic Work Conference 2023 hervorgeht, unternehmen führende chinesische Politiker jedoch neue und gewichtige Schritte, um die wirtschaftliche Stabilität durch eine Politik zu fördern, die darauf abzielt, eine wirtschaftsfördernde Wachstumsagenda im Jahr 2024 festzulegen. Sie räumen zwar ein, dass es aufgrund von Marktverschiebungen schwieriger geworden ist, in China Gewinne zu erzielen, bekräftigen aber, dass es weiterhin Chancen gibt.
Die Attraktivität des Marktes als Investitionsstandort entwickelt sich parallel in zwei Richtungen
Die Ergebnisse: Der diesjährige BCS-Bericht bietet eine differenzierte Perspektive auf die von deutschen Unternehmen wahrgenommene Attraktivität des chinesischen Marktes und zeigt eine doppelte Entwicklung auf.
Dem Bericht zufolge stellte die Hälfte der Befragten einen allgemeinen Rückgang der Marktattraktivität in China fest, was mit den im Bericht 2022 beobachteten Trends übereinstimmt und dazu führt, dass weniger neue deutsche Unternehmen in den chinesischen Markt eintreten, während sich bei den bereits etablierten Unternehmen ein entgegengesetztes Muster abzeichnet. Bemerkenswerterweise bleiben 90 Prozent der Unternehmen, die bereits in China stabil sind, dem Markt weitgehend treu und haben keine konkreten Pläne, ihn zu verlassen.
In dieser Untergruppe der Befragten ist die Hälfte bereit, ihre Investitionen in China in den nächsten zwei Jahren zu erhöhen, wobei die Automobilindustrie zu einem verstärkten Engagement in der Region tendiert. Die Aufrechterhaltung der Wettbewerbsfähigkeit und die Befriedigung der Nachfrage nach Lokalisierung bei Kunden und Partnern in China waren die am häufigsten genannten Gründe für diese Entscheidung.
Trotz der Herausforderungen unterstreicht der Bericht die positiven Aussichten für Chinas Attraktivität als Innovationsmarkt: Nur 15 Prozent der Befragten gaben an, dass die Attraktivität in dieser Hinsicht abgenommen hat. Mehr als die Hälfte der Befragten geht davon aus, dass chinesische Konkurrenten in den nächsten fünf Jahren eine Führungsrolle im Bereich der Innovation in ihrem jeweiligen Unternehmen übernehmen werden. Einmal mehr erweist sich die Automobilindustrie als der Sektor mit den höchsten Erwartungen an chinesische Konkurrenten, eine künftige Führungsrolle im Bereich Innovation zu übernehmen.
Analyse: In den letzten Jahren hat China seine Anstrengungen verstärkt, um eine Politik erfolgreich umzusetzen, die darauf abzielt, ausländische Direktinvestitionen (FDI) anzuziehen.
Vor allem der Hightech-Sektor steht im Mittelpunkt dieser Maßnahmen, mit denen der Ausbau neuer Technologien und Geschäftsformen gefördert werden soll. Die Vorteile, die sich aus diesen Maßnahmen ergeben, wurden besonders im Automobilbau und in den neuen Energiebatterien deutlich, beides Schlüsselsektoren für deutsche Unternehmen.
Chinas rasante Innovation in solchen strategischen Sektoren hat sich auf ausländische Unternehmen ausgewirkt und erhebliche Geschäftsmöglichkeiten und Möglichkeiten für Innovationsspillover geschaffen. Deutsche Unternehmen sehen sich daher gezwungen, ihre Aktivitäten in China zu beschleunigen, um den Herausforderungen zu begegnen, die sich aus Chinas eigenem Innovationsdrang und seiner herausragenden Position im rasant wachsenden Elektrofahrzeugsektor ergeben.
In der Zwischenzeit passt China seine Öffnungspolitik weiter an, um ausländischen Unternehmen besser entgegenzukommen. Ein Beispiel dafür ist die Ankündigung von 24 spezifischen Maßnahmen zur Erleichterung ausländischer Investitionen im Jahr 2023 ist ein Beispiel dafür.
Dennoch gibt es immer noch Raum für Verbesserungen, da internationale Interessengruppen mehr Klarheit und einen umfassenderen Geltungsbereich der Leitlinien fordern.
Zunehmende Bedeutung für die Risikominderung
Die Ergebnisse: Neben der allgemeinen Attraktivität des chinesischen Marktes untersuchte der diesjährige BCS-Report auch die Risikomanagementstrategien deutscher Unternehmen in der Region.
Die Umfrage ergab eine Zweiteilung der Ansätze: 44 Prozent der Unternehmen haben bereits Maßnahmen ergriffen, um potenziellen Risiken im Zusammenhang mit ihrer Geschäftstätigkeit in China zu begegnen, während 45 Prozent noch keine Maßnahmen ergriffen haben.
Als Hauptfaktoren, die den Entscheidungsprozess für Risikomanagementinitiativen beeinflussen, werden die aktuellen geopolitischen Spannungen (83 Prozent) und die langsamere wirtschaftliche Entwicklung Chinas (45 Prozent) genannt. Diese Faktoren beeinflussen Strategien wie den Aufbau von China-unabhängigen Lieferketten, den Aufbau zusätzlicher Niederlassungen außerhalb Chinas und die Lokalisierung von F&E-Aktivitäten in China.
Auf die Frage nach den Zielen der Diversifizierung nannten 75 Prozent der Befragten andere asiatische Länder als bevorzugtes Ziel für die Ausweitung ihrer Geschäftsaktivitäten, wobei Indien als attraktivstes Investitionsziel galt.
Analyse: Die vorherrschenden geopolitischen Unsicherheiten in Verbindung mit der wahrgenommenen Verlangsamung des chinesischen Marktwachstums bringen ein Element der Unvorhersehbarkeit und des potenziellen Pessimismus in Bezug auf die Entwicklung der Geschäftstätigkeit in China mit sich. Aus diesem Grund sind Diversifizierung und “De-Risking” für ausländische Unternehmen von entscheidender Bedeutung.
Der letztgenannte Begriff gewann im März 2023 als Folge der zunehmenden Abhängigkeit Europas von chinesischen Lieferanten in den letzten Jahren erheblich an Bedeutung.
Vor allem deutsche Unternehmen sind Chinas wichtigster Handelspartner in Europa, und diese Abhängigkeit zeigt sich vor allem im Automobilsektor. Im Jahr 2021 entfielen mehr als 40 Prozent der ausländischen Direktinvestitionen der EU in China auf die Automobilbranche. Vor diesem Hintergrund wird die proaktive Risikomanagement-Haltung der Hälfte der BCS-Befragten deutlich.
Obwohl die “Risikominderung” im Jahr 2023 sowohl in Deutschland als auch in der EU oberste Priorität hat , erhöht die dominante Position Chinas in kritischen Sektoren in Verbindung mit dem bestehenden Netzwerk langjähriger Kooperationen zwischen Europa und chinesischen Lieferanten die Komplexität. Ein Rückzug könnte sich als störend, kostspielig und nachteilig für die Produktionszeiten erweisen.
Für deutsche Unternehmen, sowohl große als auch kleine, ist die Frage nach den möglichen Auswirkungen eines Rückzugs aus China von großer Bedeutung. Dieses Dilemma hat zu einer sichtbaren Kluft zwischen denjenigen geführt, die ihre Strategien vorsichtig diversifizieren, und denjenigen, die ihr Vertrauen in Chinas Marktpotenzial aufrechterhalten. In diesem Zusammenhang wird erwartet, dass deutsche Unternehmen ihr Engagement in China aufrechterhalten und gleichzeitig auf Diversifizierungsmöglichkeiten achten werden.
Ungleiche oder unfaire Behandlung und lokaler Protektionismus sind nach wie vor ein großes Problem
Die Ergebnisse: Die Befragten nannten “ungleiche oder unfaire Behandlung” und “lokalen Protektionismus” als die größten Sorgen im Jahr 2023. Auch “Rechtsunsicherheiten” und “Cyber- und Datensicherheitsvorschriften” gehörten zu den größten Herausforderungen für Unternehmen.
Auf die Frage nach Problemen beim grenzüberschreitenden Datentransfer nannten die Unternehmen den zusätzlichen Arbeitsaufwand, der für die Übertragung der Daten von China an andere Standorte in der Welt erforderlich ist, sowie unklare Vorschriften zu Standardverträgen über personenbezogene Daten und Audit-Anforderungen als die beiden wichtigsten Einschränkungen.
Bei der Frage nach Problemen bei der öffentlichen Auftragsvergabe nannten die Unternehmen hingegen die ungleiche Behandlung im Vergleich zu ihren chinesischen Kollegen und erkannten den chinesischen Marktprotektionismus und die mangelnde Transparenz als die Hauptfaktoren an, die die Fähigkeit deutscher Unternehmen zur effektiven Geschäftsabwicklung behinderten.
Analyse: In den letzten Jahren hat sich das politische und ordnungspolitische Umfeld in China stark verändert.
Auf politischer Ebene wurden große Anstrengungen unternommen, um die Eigenständigkeit Chinas zu stärken. Insbesondere die Maßnahmen “Made in China” und “Buy Chinese” haben das Verhalten der Verbraucher beeinflusst und ihre Präferenzen auf einheimische Anbieter gelenkt.
Dieses veränderte Verbraucherverhalten stellt ausländische Unternehmen, auch deutsche, vor Herausforderungen, da es ihren Marktzugang stark beeinträchtigt und ihre Wettbewerbsfähigkeit einschränkt.
Auch auf der Regulierungsseite wurden nach der 2022/23 veröffentlichten Umfrage zum Geschäftsklima keine großen Verbesserungen erzielt. Regulierungsfragen im Zusammenhang mit Cybersicherheit und Datenschutz erweisen sich nach wie vor als konsistent. Darüber hinaus haben Regulierungen wie das Anti-Sanktionsgesetz oder das Anti-Spionage-Gesetz erhebliche Auswirkungen auf ausländische Unternehmen, die mit China Geschäfte machen.
Diese Vorschriften erhöhen die bürokratischen Hürden für ausländische Unternehmen, die grenzüberschreitend tätig sind, und erschweren deren Einhaltung. Darüber hinaus enthalten viele dieser Vorschriften Auffangklauseln und wenig Erläuterungen, wie ausländische Unternehmen sie einhalten sollen, was zu Unsicherheiten führt.
Während China versucht, ein Gleichgewicht zwischen dem Schutz seiner eigenen Interessen und der Schaffung eines positiven Umfelds für ausländische Unternehmen herzustellen, bleiben einige Lücken bestehen, die in den nächsten Jahren durch weitere Richtlinien geschlossen werden könnten.
Was bedeutet das für das Geschäftsumfeld in China?
Das Jahr 2023 erwies sich sowohl für inländische als auch für ausländische Unternehmen, die in China tätig sind, als wirtschaftliche Herausforderung, die durch einen verschärften lokalen Wettbewerb, ungleichen Marktzugang und wachsende geopolitische Unsicherheiten gekennzeichnet war.
Vor diesem Hintergrund zeigt die Umfrage eine nuancierte Mischung aus Optimismus, Vorsicht und strategischen Antworten unter deutschen Unternehmen in China, eine Stimmung, die die Geschäftslandschaft im Jahr 2024 beeinflussen wird.
Die Umfrage zeigt, dass einige Unternehmen diese Herausforderungen vor allem durch eine stärkere Diversifizierung und Lokalisierung der Lieferketten angehen. Es wird erwartet, dass diese strategischen Veränderungen weitreichende Auswirkungen haben werden und möglicherweise die globale Produktions- und Lieferkettenlandschaft umgestalten und die Dynamik des internationalen Handels in den kommenden Jahren beeinflussen werden.
Auf der anderen Seite haben große deutsche Unternehmen in China trotz zunehmender Herausforderungen ein unerschütterliches Engagement auf dem chinesischen Markt gezeigt. Sie erkennen an, dass China ein wichtiges Investitionsziel und ein bedeutendes Produktionszentrum bleibt.
Da China seine Wirtschaftsreformen fortsetzt und sich mit regulatorischen Fragen auseinandersetzt, werden ausländische Unternehmen in den kommenden Jahren wahrscheinlich ein empfindliches Gleichgewicht zwischen Risikominderung und der Nutzung von Wachstumschancen auf dem sich schnell entwickelnden Markt finden.
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